波浪理论是怎么来的

    波浪理论是美国证券分析家艾略特由道氏理论发展而来的.其中有很多道氏理论的印迹,显然道氏理沦对艾略特有重大影响.他自己也说过,波浪理论是对道氏理论极为重要的补充。波浪理论属于趋势分析的一种。由于其角度特殊和体系完整独立,已经和趋势分析并列为三大经典分析体系了。
  艾略特是波浪理论的创始者.他曾经做过专业的会计师,专精于餐馆业与铁路业.由于中年染上重病。他于1927年退休.长期住在加州休养。就在休养的时期,他推导出自己的股价波浪理论。很显然.艾略特的波浪理论深受道氏理论的影响.有许多的共同点。但道氏理论主要对股市的发展趋势给予了较完美的定性解释.而艾略特则在定量分析上提出了独到的见解。1934年.艾略特与正在投资顾问公司任股市通讯编辑的查尔斯·J柯林斯建立了联系.告诉了他自己的发现。到了1938年.柯林斯终于被他深深地折服了。于是帮助他开始了华尔街生涯.并且同意为他出版《波浪理论》。
  艾略特认为市场价格呈波浪式运动.是市场自身的一种规律。至于市场所发生的每个市场决定(或买或卖)如何成为市场的一部分.却不会使市场运动服从千千万万的主观愿望。经典的解释是这样说的:每一个市场决定.不仅产生于意味深长的信息.同时也产生意味深长的信息。每一笔齐乐娱乐.在即刻将成为一种结果的同时.进人市场组织.加入到其他投资者行为的原因链中。这样反馈循环受制于人的社会本性。”
  艾略特与道氏都认识到“人类均衡地卷人到市场运动中”。关于”人类均衡活动的理论认为商业的盛衰沉浮是由于人类的过度乐观及随后的过度悲观。朝一头走得太远就会有过剩.朝另一头走得太远就会有匮乏。一个方向上的过度会导致另一个方向上的过度.如此往复,舒张和收缩永不停息。
  艾略特坚信他的理论是制约人类一切活动的普遍法则的一部分。人类群休活动的许多方面确实也显示出波浪理论所描述的那种状态。人类的这种表现之所以与股票价格的表现会有这样地吻合,是因为股票价格的总体水平是对人类总生产力普遍价值直接而迅速的衡量。他提出了一系列权威性的演绎法则来解释市场的行为,并特别强调波动原理的预测价值.这就是波浪理论。
  波浪理论具有独特的价值.其主要特征是通用性及准确性。通用性表现在大部分时间里能对市场进行预测.许多人类的活动也都遵守波动原理。但是艾略特之研究是立足于股市的.因而股市上常应用这一原理。准确性表现在运用波动原理分析市场变化方向时常常显示出惊人的准确率。
  艾略特波浪理论继承了道氏理论.但又向前迈进了一步.能对市场动作进行全方位地透视.能提前预测顶部或底部的到来.更能帮助人们判明当前市场在其总体周期结构模式中所处的位置。
  波浪理论曾经被艾略特自己及其追随者们用来对几年后甚至几十年后的指数日标位进行预测,后来经过事实的验证.其预测之准确或惊人的预测效果显示了“波浪理论是目前最好的预测工具”。
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